Полина Константинова
Рынок небанковского кредитования растет бешеными темпами — в 2018 году, по оценке экспертов lemon.online, рост составил 50%. Каждый год появляются новые серьезные игроки. Банки тоже создают альтернативные площадки для финансирования малого и среднего бизнеса. Чем вызван такой ажиотаж и чего ждать в будущем, рассказал Леонид Корнилов, основатель сервиса lemon.online.
Почему рынок созрел к альтернативному кредитованию — мнение эксперта
Леонид Корнилов
Причина 1. Развитие предпринимательства
Интерес к небанковскому кредитованию вызван развитием малого и среднего бизнеса. Оживление наметилось в 2016 году и сохраняется сейчас, появляются государственные программы по его поддержке и субсидированию. Пропорционально этому росту увеличивался и спрос на заемные деньги (по данным ЦБ РФ, сегмент МСБ в 2017 году получил кредитование на 6,1 трлн рублей, что на 15% больше, чем в 2016 году. В 2018 году на 11% больше, чем в 2017 году).
Однако большое количество компаний и индивидуальных предпринимателей, проявивших интерес к кредитованию, не нашли для себя подходящих предложений в банках и МФО либо им отказали. По данным нашего аналитического центра, в 2018 году их было уже более 3 млн, что на 20% больше, чем в 2017 году.
Банки «не умеют» обслуживать таких предпринимателей. Для них это рискованно, особенно если бизнес молодой, а еще хуже — стартап, который не может подтвердить свою жизнеспособность финансовыми отчетами за несколько последних лет.
Среди других причин низкого интереса банков к малому бизнесу — жесткие регуляторные требования, которые заставляют их собирать и обрабатывать большое количество документов. В результате сроки получения кредитов затягиваются. Кроме того, банкирам нужен «твердый» залог — недвижимость или оборудование. Малый бизнес обычно арендует это, а не имеет в собственности. Наконец, банку часто проще выдать один кредит на сто миллионов рублей, чем сто займов по миллиону, поскольку затраты на обслуживание будут ниже.
Все о финансовых технологиях и людях, которые их создают, в проекте ВТБ Fintech Talks.
Причина 2. Рост финтеха
Вторая причина развития сферы небанковского кредитования — рост финтех-отрасли в России. Он приходит туда, где есть «боль», и решает ее в новой плоскости.
«Яндекс.Деньги», Qiwi Кошелек и Webmoney — ответ на то, что возникла потребность быстрого перевода денег без походов в офисы банков. Онлайн-биржи — результат потерь инвесторов за время звонка брокеру для покупки и продажи акций. Онлайн-приложения банков — ответ на запрос людей быстро отправить деньги на карту другого человека без ожидания и очередей.
На рынке кредитования тоже есть боли, которые финтех может решить:
избавиться от бумажной волокиты;
не тратить время на посещение отделений банков;
получить деньги быстро.
В России также есть сложности с оценкой малого бизнеса, старая банковская система оценки уже не работает. Когда мы проводили интервью с нашими заемщиками-предпринимателями, особенно впечатлил кейс одного e-commerce-магазина, которому банк отказал в выдаче 2 млн рублей, притом что компания делала такой оборот за два дня, но да, офиса и оборудования по кредитному стандарту у них не было. Развитие финтеха позволяет обрабатывать больший объем данных, вводить новые вводные, анализировать бизнес с разных сторон.
Микробизнес не всегда ведет отчетность, не имеет или у них недостаточно ликвидных залогов, им нужны срочные оборотные средства на короткий период. Но их можно оценить по другим параметрам.
Например, британский онлайн-сервис Iwoca использует модели машинного обучения на основе данных, полученных с eBay, Amazon, PayPal и Sage Pay. Это позволяет смотреть на малый бизнес со стороны современных технологий, что порой гораздо важнее, чем количество стульев в офисе. Все это стало возможно благодаря развитию финтеха.
Причина 3. Развитие инвестиционного интереса
Третья причина развития сферы: рост финансовой грамотности населения. Когда в 2014 году случился кризис, люди пошли «инвестировать» сбережения в автомобили, телевизоры, холодильники. Это маркер нулевой финансовой грамотности. Но в последние годы на всех площадках, включая соцсети, появилось огромное количество качественных материалов об инвестировании — блогов, онлайн-курсов. Все больше людей это потребляют, учатся разбираться даже в сложных вещах.
Рост финансовой грамотности — тренд, который внесло поколение Z.
Свой вклад сделала и тема криптовалют — они понизили планку порога входа в инвестиционный мир, в том числе психологически. Согласно исследованию Аналитического центра НАФИ, в 2018 году россияне стали выше оценивать свой уровень финансовой грамотности (по сравнению с 2017 годом). Больше семей стали вести ежемесячный учет расходов и доходов и сравнивать условия предоставления финансовых услуг в разных компаниях. Хорошие или отличные оценки своей финансовой грамотности в 2018 году дали 17% россиян (рост на 5 п.п. по сравнению с прошлым годом).
Прогноз: рынок продолжит расти
В 2035 году, по прогнозам EY, в России 36,7% денежных средств будут выделяться с помощью инновационных финансовых сервисов. В России этот сегмент продолжит расти в среднем на 51,2% в год и к 2035 году составит 178,6 млрд долларов США.
Точка роста альтернативного — небанковского — кредитования находится именно на стыке спроса (интерес к кредитованию со стороны микробизнеса), предложения (развивающийся финтех) и возможностей (более подготовленное в финансовом плане население). Рынок сегодня существует преимущественно за счет финансирования малого и микробизнеса. Его делят между собой p2p-/p2b-площадки, сервисы онлайн-кредитования и классические МФО.
О росте рынка можно говорить на примере роста краудфандинга. По данным ЦБ РФ, в 2015 году его объем достигал 1,5 млрд рублей, в 2016 году — 6,2 млрд рублей, в 2017 году — 11,2 млрд рублей, в 2018 году — 15,2 млрд рублей. Темп прироста снижается, но это естественный процесс при выстраивании конъюнктуры рынка с нуля.
Смещаются и тренды: например, краудинвестинг и краудсорсинг сейчас в упадке, зато краудлендинг активно развивается — 95% рынка от всего краудфандинга, в 2018 году вырос в 1,5 раза.
Банки, кстати, тоже обращают внимание на этот сегмент. «Альфа-банк» и «Ак Барс» уже имеют свои продукты, Сбербанк готовит им ответ. Сервисы онлайн-кредитования, как правило, состоят в крупных финансовых группах и получают финансирование оттуда. В свою очередь, в финансовых группах тоже есть инвестиционные предложения, но пока порог входа для инвесторов высокий. Из плюсов — займы там можно получить гораздо быстрее, так как не нужно ждать сбора средств.
На мой взгляд, будущее за симбиозом инвестирования физических лиц и институциональным фондированием (например, когда часть средств на краудлединг будет поступать от крупных инвестиционных фондов, банков и финансовых групп). Крупные игроки способны ускорить сроки сбора, а небольшие частные — обеспечить оборот и более комфортные условия для займа.
Фото на обложке: Unsplash
Источник:
